Несмотря на очевидные преимущества облигаций, абсолютное большинство людей предпочитают вкладывать деньги в банковские депозиты. И по привычке несут свои сбережения в банк под условные 7% годовых, а ведь облигации с сопоставимой надежностью могут приносить порядка 10% прибыли ежегодно.

Проблема в том, что облигации представляются обывателю слишком сложным финансовым инструментом, хотя на самом деле разобраться в этом не так уж и трудно. По сути это тот же займ, только заемщик кредитуется не в специальных учреждениях (банках), а на открытом рынке, то есть у нас с вами.

В чем же основные преимущества облигаций над банковскими депозитами?

1. Более высокая доходность. Как правило, она зависит от текущей ставки рефинансирования ЦБ. Если к примеру ставка равна 10%, как на момент написания статьи, то средняя доходность облигаций колеблется в пределах 7-12% годовых. Если же предлагаемая доходность выше 20%, то это скорее всего мошенничество, остерегайтесь подобных предложений.
2. Ежедневное начисление процентов. Отсюда вытекает возможность размещать временно свободные средства на любое время, хоть на неделю. Особенно это интересно бизнесменам, на счетах которых регулярно скапливаются крупные суммы. Неплохо ведь, если временно свободный оборотный капитал будет генерировать дополнительную прибыль.
3. Мгновенный вывод в кэш без потери процентов. При необходимости продать облигации и вывести деньги обратно можно в любой момент. И это без потери начисленных процентов. Другой вопрос, что и цена самой облигации может измениться, но здесь есть некоторые хитрости. Чтобы избежать значительных колебаний цены лучше покупать бумаги с коротким сроком погашения, примерно до 1 года. В этом случае ценовые колебания, как правило, не превышают 0.2-0.3%. Соответственно, чем короче срок, тем меньше волатильность (изменчивость). Стоимость облигаций, истекающих через 3-6 месяцев вообще не меняется в 99% случаев, что позволяет спокойно хранить и выводить деньги с процентами.
4. Возможность инвестировать средства на длительный срок. Когда выгодно покупать облигации на 10-15 лет? Иногда, в определенных экономических условиях ставки на долговые бумаги вырастают до 15-17% годовых. Понятно, что такое "счастье" не продлится долго и рынок рано или поздно придет в равновесие. Смысл в том, что купив облигации на данных условиях, можно ежегодно иметь свои 15% в течение многих лет, в то время, как любители "коротких" бумаг будут довольствоваться стандартными ставками.
5. Защита от инфляции. Не так давно для покупки стали доступны государственные облигации, процент дохода которых зависит от инфляционных показателей. Формула расчета обычно выглядит так: процент инфляции + 1-2% сверху. То есть если инфляция за год достигла 17%, то инвестор получает 18-19% годовых по своим бумагам. Владелец же банковского депозита в таких условиях, как правило, не только остается без дохода, но и фактически теряет часть своего капитала.

Отметим, что работая с облигациями инвестор должен оценивать экономическую ситуацию, строить определенные прогнозы и уже в соответствии с ними формировать свой портфель. Чтобы инвестирование приносило желаемый результат необходимо управлять своими активами и своевременно корректировать процент тех или иных инструментов в портфеле.

Не стоит полностью сбрасывать со счетов и банковские вклады, они вполне могут занять свое место среди ваших активов. Однако вряд ли кто будет спорить, что облигации как предмет инвестиций значительно интереснее, разнообразнее и выгоднее обычного депозита.

Не пропускайте наши новые статьи!
Подпишитесь на обновления Вконтакте или по RSS